廣州中級人民法院對康美藥業(yè)證券特別代表人訴訟（也稱“集體訴訟”）作出一審判決，相關(guān)被告承擔(dān)投資者損失總金額達(dá)24.59億元。

康美藥業(yè)財務(wù)造假案一審宣判

承擔(dān)投資者損失金額達(dá)24.59億元

據(jù)了解，此次康美藥業(yè)特別代表人訴訟案件涉及的被告既包括上市公司，也包括上市公司實際控制人、董監(jiān)高，還包括年報審計機構(gòu)及簽字會計師、項目經(jīng)理等。

判決結(jié)果顯示，康美藥業(yè)作為上市公司，承擔(dān)24.59億元的賠償責(zé)任；公司實際控制人馬興田夫婦及邱錫偉等4名原高管人員組織策劃實施財務(wù)造假，屬故意行為，承擔(dān)100%的連帶賠償責(zé)任；另有13名高管人員按過錯程度分別承擔(dān)20%、10%、5%的連帶賠償責(zé)任。

同時，康美藥業(yè)的審計機構(gòu)廣東正中珠江會計師事務(wù)所（簡稱“正中珠江所”），因未實施基本的審計程序，嚴(yán)重違反了相關(guān)法律規(guī)定，導(dǎo)致康美藥業(yè)嚴(yán)重財務(wù)造假未被審計發(fā)現(xiàn)，被判決承擔(dān)100%的連帶賠償責(zé)任。此外，作為正中珠江所合伙人以及康美藥業(yè)年報審計項目的簽字會計師，楊文蔚在執(zhí)業(yè)活動中因重大過失造成正中珠江需承擔(dān)賠償責(zé)任，也被判在正中珠江所承責(zé)范圍內(nèi)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

造假數(shù)額巨大

5萬投資者受損

康美藥業(yè)財務(wù)造假300億，造假規(guī)模之大、手段之惡劣，震驚市場。去年5月，證監(jiān)會對康美藥業(yè)董事長馬興田等22人進(jìn)行行政處罰，并對6人釆取證券市場禁入措施。去年7月，馬興田等被公安機關(guān)采取強制措施。

2020年的最后一天，11名投資者就康美藥業(yè)虛假陳述案向廣州中院提起普通代表人訴訟。2021年4月16日，廣州中院發(fā)布案件轉(zhuǎn)為特別代表人訴訟的公告。康美藥業(yè)案成為中國證券集體訴訟首案。本案涉案投資者人數(shù)超過5萬人，且絕大多數(shù)為中小投資者。

去年以來，國務(wù)院金融委先后多次召開會議，研究推進(jìn)打擊證券違法犯罪、維護(hù)資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展工作。會議指出，上市公司財務(wù)造假是證券市場的“毒瘤”，嚴(yán)重?fù)p害了廣大投資者的合法權(quán)益，造成了惡劣的社會影響，危及市場秩序和金融穩(wěn)定發(fā)展，必須從嚴(yán)從快從重打擊。

在新《證券法》修訂之前，由于證監(jiān)會行政處罰只能對康美藥業(yè)處以“60萬”頂格罰款，如此惡劣的財務(wù)造假，違法成本卻極低，對違法者震懾力極為有限。而證券集體訴訟制度的建立，將成為打擊財務(wù)造假，提升虛假信息披露違法成本的重要武器。

在新《證券法》實施之后，按照國務(wù)院金融委要求，對典型重大、社會影響惡劣的個案依法啟動集體訴訟。

康美藥業(yè)2016年至2018年連續(xù)3年，有預(yù)謀、有組織、系統(tǒng)性實施財務(wù)造假約300億，涉案金額巨大，持續(xù)時間長，性質(zhì)特別嚴(yán)重，社會影響惡劣，嚴(yán)重?fù)p害了投資者的合法權(quán)益，嚴(yán)重破壞資本市場健康生態(tài)。落實“零容忍”要求，投資者保護(hù)機構(gòu)響應(yīng)市場呼聲，依法接受投資者委托，作為代表人參與康美藥業(yè)虛假陳述民事賠償訴訟案。

康美藥業(yè)案作為我國首單證券集體訴訟案，是資本市場發(fā)展歷史上的一個標(biāo)志性案件，是落實新《證券法》確立的中國特色證券集體訴訟從法律條文走向?qū)嵺`的第一步。

證監(jiān)會：為投資者爭取最大權(quán)益

證監(jiān)會就康美藥業(yè)特別代表人訴訟案作出判決答記者問：康美藥業(yè)證券糾紛案是我國首單特別代表人訴訟案件。康美藥業(yè)公司連續(xù)3年財務(wù)造假，涉案金額巨大，持續(xù)時間長，性質(zhì)特別嚴(yán)重，社會影響惡劣，嚴(yán)重?fù)p害了投資者的合法權(quán)益。作為投資者保護(hù)機構(gòu)中證中小投資者服務(wù)中心響應(yīng)市場呼聲，依法接受投資者委托，作為代表人參加康美藥業(yè)代表人訴訟，為投資者爭取最大權(quán)益。證監(jiān)會對此表示支持，并將依法監(jiān)督投資者保護(hù)機構(gòu)，配合人民法院做好后續(xù)相關(guān)工作。